TWh時(shí)代巨幕之下，鋰電上游材料產(chǎn)業(yè)鏈演繹著冰與火之歌。
火熱的一面是，隨著全球汽車(chē)電動(dòng)化與能源體系變革的加速推進(jìn)，帶動(dòng)鋰電池需求持續(xù)增長(zhǎng)，動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)大有愈演愈烈之勢(shì)，這將給鋰電材料企業(yè)帶來(lái)巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。
高工鋰電統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年H1，動(dòng)力及儲(chǔ)能電池投產(chǎn)項(xiàng)目9個(gè)，產(chǎn)能超118GWh；開(kāi)工項(xiàng)目22個(gè)，總產(chǎn)能規(guī)劃超638GWh；簽約及官宣項(xiàng)目21個(gè)，總產(chǎn)能規(guī)劃超367GWh。
行業(yè)預(yù)計(jì)，到2030年，全球鋰電池產(chǎn)能需求將達(dá)到7TWh。鋰電產(chǎn)業(yè)賽道容量的劇變，以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)需求、生態(tài)格局的加速演變，將給鋰電材料供應(yīng)鏈帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。同時(shí)，新的機(jī)會(huì)和窗口也將給鋰電材料供應(yīng)鏈帶來(lái)新變局。
1、鋰電材料價(jià)格的“升”與“降”。
復(fù)盤(pán)近1-2年行情，鋰電材料價(jià)格隨著供需關(guān)系的變化不斷發(fā)生改變。
2021年，新能源汽車(chē)和鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)帶動(dòng)鋰電池出貨量大幅增長(zhǎng)，進(jìn)而對(duì)上游各類鋰電材料產(chǎn)生強(qiáng)勁需求，鋰電材料環(huán)節(jié)整體處于供應(yīng)緊張、價(jià)格攀升狀態(tài)。
其中，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、PVDF、磷酸鐵鋰等價(jià)格在2021年較2020年底同比增長(zhǎng)分別超750%、420%、400%和350%；石墨化、磷酸鐵、磷酸一銨等原料價(jià)格也有1-2倍的漲幅。
不過(guò)，隨著上游企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)和下游市場(chǎng)需求調(diào)整，上述材料價(jià)格進(jìn)入2022年開(kāi)始逐步回落。其中VC漲價(jià)周期最短，價(jià)格從2020年的15萬(wàn)元/噸暴漲至2021年的50萬(wàn)元/噸，然后跌至當(dāng)前的12萬(wàn)元/噸左右。
值得注意的是，碳酸鋰價(jià)格再度進(jìn)入上升通道，近期報(bào)價(jià)已從45萬(wàn)元/噸回到47萬(wàn)元/噸左右。年內(nèi)不排除有突破50萬(wàn)元/噸可能性。
高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）指出，隨著新建產(chǎn)能集中釋放，絕大多數(shù)鋰電原料的供需關(guān)系在2022年將趨于平穩(wěn)。六氟磷酸鋰、VC、磷酸鐵鋰等原料等產(chǎn)能目前較為充裕，但石墨化、磷酸鐵和PVDF等原料仍處于緊缺狀態(tài)，預(yù)計(jì)在第三、第四季度會(huì)陸續(xù)達(dá)到平衡。
GGII預(yù)計(jì)，到2023年前，除鋰礦外，其它鋰電原材料的規(guī)劃產(chǎn)能如能如實(shí)投產(chǎn)，產(chǎn)能瓶頸將得以解除。
2、跨界者瘋狂涌入，產(chǎn)能過(guò)剩“警鐘”敲響。
2021年鋰電諸多材料供應(yīng)緊張、價(jià)格飆漲態(tài)勢(shì)，疊加鋰電產(chǎn)業(yè)“十年十倍”增長(zhǎng)空間的預(yù)期，跨界入局者蜂擁而至。
尤其以LFP材料領(lǐng)域最為明顯，除了傳統(tǒng)LFP正極材料企業(yè)之外，包括三元正極材料企業(yè)，磷化工、鈦白粉化工企業(yè)及跨界玩家也紛紛加入LFP材料擴(kuò)產(chǎn)大軍。
對(duì)于傳統(tǒng)材料企業(yè)玩家而言，跨界進(jìn)入者愈多，新增產(chǎn)能愈多，其面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及價(jià)格影響勢(shì)必加劇。
對(duì)于新周期的新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，高光時(shí)刻的另一面是高風(fēng)險(xiǎn)。其將面臨人才短缺、疫情突發(fā)性影響、項(xiàng)目順利批復(fù)、產(chǎn)能驗(yàn)證釋放等多重挑戰(zhàn)。
以LFP材料為例，只有一體化項(xiàng)目先行，快速擴(kuò)產(chǎn)，具備成本優(yōu)勢(shì)，與下游深度綁定的企業(yè)，才有望享受行業(yè)高景氣階段的市場(chǎng)紅利。
3、電池性能要求提升，新技術(shù)層出不窮，材料企業(yè)門(mén)檻越來(lái)越高。
動(dòng)力電池能量密度提升、制造成本下降、安全性能提升的需要，對(duì)正極、負(fù)極、隔膜、電解液、銅鋁箔、結(jié)構(gòu)件等鋰電材料的產(chǎn)品性能提升提出更高的要求。
與此同時(shí)，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)也在聯(lián)合材料企業(yè)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，向全球展示材料創(chuàng)新能力。如寧德時(shí)代鈉離子電池、M3P電池，中創(chuàng)新航軟包鋰硫電池、蜂巢能源無(wú)鈷電池等等。
因此，突破產(chǎn)品性能瓶頸，開(kāi)發(fā)新材料已經(jīng)成為鋰電材料企業(yè)亟待解決的新挑戰(zhàn)。另一角度而言，鋰電材料產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘也將不斷筑高。
4、中下游企業(yè)針對(duì)上游資源的掌控博弈加劇。
基于對(duì)上游原材料穩(wěn)定供應(yīng)與價(jià)格波動(dòng)的警惕，越來(lái)越多電池企業(yè)開(kāi)始越過(guò)中游材料一級(jí)供應(yīng)商直接與上游材料企業(yè)展開(kāi)多元化合作，包括合資、并購(gòu)、長(zhǎng)單綁定等。
甚至在主機(jī)廠端，也開(kāi)始直接連接全球鋰、鈷、鎳資源，從中長(zhǎng)期在成本端話語(yǔ)權(quán)方面與電池企業(yè)展開(kāi)博弈。
新周期下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的新生態(tài)也在不斷形成，如何在供不應(yīng)求與供過(guò)于求等局面下應(yīng)對(duì)與終端企業(yè)的關(guān)系，要求材料企業(yè)以更開(kāi)放的新思維來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)。
5、面向百萬(wàn)噸供應(yīng)級(jí)別的企業(yè)數(shù)字化運(yùn)維與零碳化轉(zhuǎn)型。
鋰電材料需求百萬(wàn)噸級(jí)別的需求演變之下，打造數(shù)字化、環(huán)保、低碳、可持續(xù)生產(chǎn)將成為新供應(yīng)鏈下企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心。
同時(shí)，零碳化已經(jīng)成為參與全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新標(biāo)簽，零碳工廠建設(shè)開(kāi)始逐步貫穿到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。構(gòu)建零碳工廠也成為材料企業(yè)參與全球化競(jìng)爭(zhēng)的新命題。
